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       2022年一季度全球智能手机面板市场表现疲软，各技术别供需均处于宽松状态。有三方面主要因素影响智能手机面板需求：其一，后疫情时代叠加“俄乌冲突”， 导致全球经济恢复不如预期，超级通胀持续加剧，全球居民消费能力走弱；其二，国内疫情反复，在“坚持动态清零”的大背景下，消费者换机动力减弱，使得手机厂商备货信心不足；其三，受去年零部件高库存影响，一季度智能手机面板需求持续走低。

       2022年一季度全球智能手机面板出货量约4.36亿片，同比下降约12.5%，其中柔性OLED智能手机面板出货约8300万，同比增长约10.1%。根据群智咨询（Sigmaintell）全球智能手机面板出货追踪数据，一季度全球智能手机智能面板出货约4.36亿片（Open Cell统计口径），同比下降约12.5%，环比下降约14.7%，整体出货持续走低。纵观全年，在诸多利空因素的抑制下，全球智能手机市场的增长动力不足，预计2022年全球智能手机面板需求将呈下降趋势。

       从产品结构来看，受全球智能手机需求疲软的影响，除柔性OLED面板外，智能手机面板其他技术别出货均出现不同程度的下滑。在LCD面板市场，终端品牌为抢占海外市场份额以及降低成本，a-Si市场的衰退速度相对较慢，2022年一季度全球a-Si智能手机面板出货约1.89亿片，同比下滑约10.8%。除Apple、三星电子外，其他终端品牌一季度LTPS LCD智能手机面板采购策略相对保守，Apple因iPhone SE（2022）需求不如预期，面板备货也相应有所减少。一季度整体LTPS LCD智能手机面板需求偏弱，2022年一季度LTPS LCD智能手机面板出货约1.07亿片，同比下滑约21.2%。

       2022年一季度刚性OLED智能手机面板出货约0.57亿片，同比下滑约24.4%，主要受三方面因素影响：其一，头部终端品牌2021年刚性OLED库存较高；其二，受到柔性OLED和LTPS LCD的价格策略排挤，使得终端品牌有更多的替换选择；其三，受到韩厂主动产能调配影响，将更多的刚性OLED产能转移到IT等中尺寸应用，减少在手机端应用所致。

       中高端市场依然成为整机厂商获利及攻克的重点，为中高端机型所需的柔性OLED智能手机面板一季度出货仍然呈增长趋势，2022年一季度全球柔性OLED智能手机面板出货约0.83亿，同比增长约10.1%。

       京东方、三星 “双寡头” 格局延续，天马持续引领LTPS LCD面板出货。2022年第一季度全球智能手机面板出货量约为4.36亿部，同比下降约12.5%。京东方（BOE）、三星显示（SDC）、天马（Tianma）位列出货前三位。京东方（BOE）2022年一季度智能手机面板出货量约1.08亿片，出货份额仍持续引领全球。作为a-Si智能手机面板市场的领头羊，其客户结构比较稳定，包括小米、三星、OPPO、vivo在内的品牌客户订单出货仍然占据较高的份额。同时其高端柔性OLED也纷纷得到终端品牌认可，一季度出货保持显著增长。根据群智咨询（Sigmaintell）数据显示，一季度京东方柔性OLED智能手机面板出货量近1600万片，同比增长约46.2%，位列全球第二，国内第一。

       三星显示（SDC）以约0.97亿片的出货量位列第二，其OLED智能手机面板的出货量市场份额约69.2%，同比下降近5个百分点。其中刚性OLED受到大陆地区柔性OLED面板厂的激烈竞争以及去年部分头部终端品牌过高的刚性OLED库存影响，三星显示的刚性OLED智能手机面板一季度出货量约4770万片，同比呈现下降趋势。与此同时，得益于苹果iPhone及三星手机（SEC）的订单拉动，其柔性OLED出货量约为4910万片，同比增长约6.8%。

       一季度大陆OLED面板出货约3350万片，全球市占约23.9%，同比上升约6个百分点。2022年一季度全球OLED智能手机面板出货1.40亿片，同比下滑约7.0%；其中柔性OLED出货约8300万片，同比增长约10.1%；刚性OLED出货约5700万片，同比下滑约24.4%。分区域来看，随着国内OLED面板厂的产能释放以及终端品牌对国内OLED面板厂的认可度提升，国内OLED面板厂的市场份额也逐步提升。2022年一季度中国大陆厂商的OLED面板出货量约3350万片，同比增长24.7%，其全球市占率约为23.9%，同比增长约6个百分点。

       受益于苹果等头部智能手机的高端OLED面板订单，京东方（BOE）的柔性OLED智能手机面板出货同比实现大幅增长。除此之外，维信诺（Visionox）也在荣耀（Honor）等终端品牌客户订单的拉动下呈现了快速增长趋势。维信诺2022年一季度OLED智能手机面板出货量约为629万片，同比增长约18.7%，位列全球第四，国内第二，其LTPO面板在高端机型荣耀Magic4上已实现量产。

       展望篇：供需协作，高端突破，调整业务布局，聚焦发力点

       受到疫情反复和地缘政治的影响，全球智能手机市场表现低迷，终端用户换机动力不足，短期内难以复苏，2022年供应链上下游将面临更多考验，群智咨询（Sigmaintell）建议两点：

       首先，供需协作，高端突破，以 “高附加值”抵御 “规模下行”。在整体动态的环境中，全球供应链仍存在极大不稳定性，在当前大背景下，“稳健经营”成为总体策略，主要表现在将核心诉求从规模销量的追求转移到对利润及高品质的追求。2022年智能手机终端市场需求疲软，中高端换机受外围环境影响较小，中高端市场依然成为整机厂商获利及攻克的重点，因此相应的LTPO、折叠、极窄边框等显示新技术产品的开发和创新也是面板厂商获得利润空间的关键。

       其次，适当调整业务布局，聚焦发力点，“广积粮、高筑墙”依然是当下优先建议。全球政治经济格局依然在重塑过程中，俄乌冲突以及病毒疫情的影响依然延续，稳定的政治地缘环境是经济发展的基础，不能低估近期可能持续恶化的外部环境，同时也要为应对可能出现的黑天鹅事件做好心理准备。因此，建议面板厂适当收缩业务布局，将公司资源进行优先分配，聚焦业务发力点，以更高效及智慧的方式抵御可能出现的行业风险。

（来源：群智咨询，转载请注明出处）